주성엔지니어링

​

사진은 증권통 차트사진 캡쳐했어요


​

​

주성엔지니어링 ㅇ
일봉 주봉 월봉이에요

일봉 주봉은 걸릴게 없고 월봉보니 전고점이 22000정도 되네요 고고!!!

주성엔지니어링 (036930 KS) [시가총액 (십억원) 536]
실적 호조 지속 - 미래에셋증권

주성엔지니어링의 2Q16 잠정 실적은 별도 기준 매출액 697 억원(+31% QoQ), 영업이익
92 억원(+32% QoQ), 순이익 67 억원(+22% QoQ)를 기록했다. 3Q16 은 디스플레이 부문
실적 증가로 인해 연결 기준 매출액 744 억원(+5% QoQ), 영업이익 113 억원(+8% QoQ)
를 기록할 것으로 전망한다. 투자의견 BUY 를 유지하고, 목표주가를 기존 11,000 원에서
13,000 원으로 상향한다.

양호한 2Q16 실적
주성엔지니어링이 2Q16 잠정 실적을 발표했다. 별도 기준 매출액 697 억원(+31% QoQ),
영업이익 92 억원(+32% QoQ), 순이익 67 억원(+22% QoQ)를 기록했다.
실적 증가는 반도체 부문의 기여가 크다. 고객사인 SK 하이닉스의 DRAM 2ynm 공정 전환
이 진행 중이고 M14 투자가 지속 중이다. 미세 공정 전환이 지속될수록 원자층 단위의 증
착 장비인 ALD 사용 비중이 올라간다. ALD 는 주성엔지니어링 주력 장비이다.

3Q16 실적 증가 예상
주성엔지니어링의 3Q16 실적은 연결 기준 매출액 744 억원(+5% QoQ), 영업이익 113 억
원(+8% QoQ)를 기록할 것으로 전망한다.

하반기는 디스플레이 장비가 실적 증가를 주도할 것으로 예상한다. 고객사인 LG 디스플레
이의 OLED 투자가 본격적으로 진행 중이다. 스마트폰 업체들은 향후 대거 제품에 플렉서
블 OLED 패널을 탑재하기 위해 계획 중이다. 이 물량을 맞추기 위해 LG 디스플레이를 포
함한 글로벌 디스플레이 업체들이 플렉서블 OLED 투자를 늘리고 있다. 이러한 흐름은
2017 년 이후까지 지속될 전망이다.

하반기는 SK 하이닉스의 NAND 투자도 기대한다. 현재 SK 하이닉스는 3D NAND 생산을
위해 기술 개발 중이다. 기술 개발이 완료되면 3D NAND 투자를 집행할 것이다.

투자의견 BUY 유지, 목표주가 13,000 원으로 상향
주성엔지니어링에 대한 투자의견 BUY 를 유지하고 목표주가는 기존 11,000 원에서
13,000 원으로 상향한다. 목표주가 상향의 근거는 향후 이익 추정치를 상향과 밸류에이션
기준년도를 2016 년에서 2017 년으로 변경한 것이다.

주성엔지니어링의 2017 년 영업이익은 552 억원으로 올해 대비 29% 증가할 것으로 예상
한다. 반도체 공정에서 주성엔지니어링이 강점을 가지고 있는 ALD 중요도가 크게 올라가고
있고, 디스플레이 업체들이 OLED 투자가 본격적으로 시작되는 것이 주가에 긍정적이다.

​